Základy finančního trhu

Finanční trh funguje jednoduše - spojuje lidi a firmy, kteří mají přebytečné peníze, s těmi, kteří je potřebují. Díky tomu se peníze neustále pohybují tam, kde jsou nejvíc potřeba.

Trh se dělí na čtyři hlavní části. Peněžní trh se zabývá krátkodobými půjčkami do jednoho roku, zatímco kapitálový trh řeší dlouhodobější záležitosti. Najdeš tu taky devizový trh (forex) pro obchodování s cizími měnami a trh drahých kovů.

Peníze jsou speciální prostředek, za který si můžeš koupit cokoliv. Můžou to být mince, bankovky, peníze na účtu nebo i cenné papíry. Zajímavé je, že cizí měny se dělí na devizy (bezhotovostní) a valuty (hotovost v ruce).

Tip: Peníze mají čtyři základní funkce - slouží jako platidlo, měřítko hodnot, mezinárodní platidlo a způsob, jak uchovat hodnotu do budoucna.

Vlastnosti peněz a základní cenné papíry

Aby něco mohlo fungovat jako peníze, musí to splňovat pět klíčových vlastností. Všeobecná přijatelnost, stálost hodnoty, dělitelnost, trvanlivost a přenositelnost - bez těchto věcí by peníze prostě nefungovaly.

Šeky patří mezi nejznámější cenné papíry. Můžeš je vystavit na konkrétní jméno nebo na doručitele. Existují soukromé šeky (které vystavíš ty), bankovní šeky se zárukou a cestovní šeky pro cesty.

Směnky potvrzují něčí dluh. Vlastní směnka znamená, že dlužník slibuje zaplatit, zatímco u cizí směnky přikazuje dlužník někomu jinému, aby za něj zaplatil.

Depozitní certifikáty jsou v podstatě potvrzení od banky, že jsi jim svěřil peníze. Mají krátkou dobu splatnosti a pevnou úrokovou míru.

Pozor: Na kapitálovém trhu se obchoduje s investicemi na více než rok - najdeš tu akcie, obligace a dlouhodobé vklady.

Majetkové cenné papíry

Cenné papíry kapitálového trhu se dělí na dva typy - majetkové a úvěrové. Majetkové ti dávají skutečný podíl na majetku firmy, která je vydala.

Akcie jsou nejznámější majetkové cenné papíry. Když si koupíš akcii, staváš se akcionářem a získáváš tři základní práva: podílet se na zisku, mít slovo v řízení společnosti a podílet se na likvidačním zůstatku při zániku firmy.

Akcie se dělí na několik druhů. Kmenové jsou ty základní, kusové se počítají podle kusu místo podle hodnoty a přednostní ti dávají speciální výhody, třeba při výplatě dividend.

Podílový list funguje trochu jinak - potvrzuje, že jsi vložil peníze do podílového fondu. Fond má portfolio různých investic a ty můžeš svůj podíl kdykoliv prodat zpět fondu za aktuální tržní cenu.

Důležité: Na rozdíl od bank, kde máš peníze zaručené, u akcií můžeš o své investice i přijít - ale také můžeš vydělat mnohem víc.

Úvěrové cenné papíry

Dluhopisy (také obligace) představují půjčku, kterou dáváš státu, obci, bance nebo firmě. Emitent (ten, kdo dluhopis vydává) od tebe dostane peníze teď a zavazuje se ti je po určité době vrátit včetně úroků.

Dluhopisy jsou bezpečnější než akcie, protože máš zaručený návrat peněz plus úrok. Můžeš je také prodat dřív, než vyprší jejich doba splatnosti.

Hypoteční zástavní listy jsou speciální typ dluhopisů, které vydávají pouze banky s povolením od ČNB. Jsou zajištěné nemovitostmi, což je dělá velmi bezpečnými. Banka získá prodejem těchto listů peníze, které pak půjčuje na hypotéky.

Tyto listy můžeš obchodovat na burze, takže s nimi můžeš kdykoliv obchodovat a nemusíš čekat do konce jejich splatnosti.

Pro investory: Hypoteční zástavní listy patří mezi nejbezpečnější investice, protože jsou kryté nemovitostmi a navíc je reguluje centrální banka.